Ликвидность на финансовых рынках

Ликвидность — это основной элемент, который обеспечивает функциональность и конкурентоспособность любого рынка. Чтобы рынок был действительно ликвидным, необходимо наличие широкого и активного участия как покупателей, так и продавцов.

Погоня за ликвидностью на рынке

Погоня за ликвидностью — это распространенная практика среди профессиональных трейдеров. По сути, это искусство вытеснения с рынка слабых участников, часто называемых “слабыми держателями позиций”, как длинных, так и коротких.

Захват ликвидности часто происходит против основного рыночного тренда, что делает эту стратегию особенно эффективной для опытных игроков.

Как формируется зона для захвата ликвидности

Многие трейдеры ориентируются на ключевые уровни технического анализа, размещая стоп-лоссы и ордера типа бай-стоп или селл-стоп для выхода из сделок и входа в новые. Эти уровни часто становятся целями для крупных игроков, использующих “умные деньги” для аккуратного захвата ликвидности. Институциональные трейдеры не могут торговать так, как розничные, ведь в зонах с низкой ликвидностью их крупные ордера могут сильно влиять на цену. Поэтому они предпочитают использовать более ликвидные зоны, чтобы разместить свои ордера без значительных колебаний цен.

Захват ликвидности наибольшее распространение получил на рынках Форекс и криптовалют, где высокая волатильность привлекает неопытных трейдеров и способствует активному использованию маржинальной торговли.

Принцип «больше — значит лучше»

Чем больше ликвидности сосредоточено на важном ценовом уровне, тем вероятнее, что эта ликвидность будет поглощена. Когда цена несколько раз отскакивает от уровня спроса (поддержки) или предложения (сопротивления), это обычно сигнализирует о наличии большого числа стоп-лоссов одних трейдеров и ордеров противоположной стороны других.

Роль времени в накоплении ликвидности

Для крупных игроков важен не только сам ценовой уровень, но и время. С течением времени ликвидность на значимых уровнях будет расти, особенно если цена не может пробить ключевые максимумы или минимумы. Чем больше времени проходит без прорыва, тем выше вероятность, что ликвидность на этих уровнях будет только увеличиваться.

Захват стоп-лоссов крупными игроками

Хищение стоп-лоссов и захват ликвидности — это схожие концепции. Когда цена выходит за пределы значимых уровней на графике или достигает круглых значений, это привлекает внимание множества трейдеров. Крупные игроки понимают, что многие участники будут ставить свои стоп-лоссы за этими уровнями, а другие — ожидать пробоя, ставя ордера на покупку или продажу. В момент срабатывания стопов и активизации ордеров, умные деньги захватывают ликвидность и поглощают эти сделки.

Максимумы и минимумы как ключевые уровни

Чаще всего стоп-лоссы размещаются на уровнях видимых максимумов или минимумов тренда. Когда цена пробивает эти уровни, срабатывают стоп-лоссы, открывая новые ордера, что зачастую приводит к дальнейшему движению цены. Эти зоны ликвидности часто появляются в начале тренда, что делает их особо важными. Рынок будет также накапливать ликвидность под следующими минимумами, но именно в начале движения тренда сосредоточено основное количество ликвидности, что делает эти уровни ключевыми.